老白干酒(600559)冀酒龙头一树三香，国改见效势能释放-250111-国盛证券
盈利预测与投资建议：公司作为冀酒龙头，股权激励激发内生改革动力， 近两年管理效能提升、产品结构升级、费效比优化三方面边际改善颇为明 显，在品牌本土认知度高+产品纵深优势强+渠道掌控力强+小区域高占有
报告摘要
盈利预测与投资建议：公司作为冀酒龙头，股权激励激发内生改革动力， 近两年管理效能提升、产品结构升级、费效比优化三方面边际改善颇为明 显，在品牌本土认知度高+产品纵深优势强+渠道掌控力强+小区域高占有
核心要点
- 的助力下呈现出势头向上、优势强化、份额提升的趋势，未来业绩弹性有
- 2000 多年的酿造历史，在华北地区声誉较高。
- 2018 年公司收购丰
- 2023 年衡水老白干/武陵酒/板城烧锅酒/文王贡酒/孔府家
- 2021 年再度推出股权激励，本轮行业低迷时经营改善业绩弹性凸显。
- 升趋势显著，2018-2023 年收入 CAGR 高档酒（17%）>中档酒（8%）>
- 01 月 10 日收盘价（元）
- 18.51
报告信息
- 文件全名
- 《老白干酒(600559)冀酒龙头一树三香，国改见效势能释放-250111-国盛证券-37页.pdf》
- 适合读者
- 核心数据
- 盈利预测与投资建议：公司作为冀酒龙头，股权激励激发内生改革动力，
- 我们预计公司 2024-2026 年摊薄 EPS 分别为 0.9/1.1/1.3 元
- 酒收入分别约 24/10/10/5/2 亿元，
- 收入占比约 45%/19%/18%/10%/3%，
- 2018-2023 年收入 CAGR 分别为 0.5%/38%/17%/17%/13%。
- 核心议题
常见问题
《老白干酒(600559)冀酒龙头一树三香，国改见效势能释放-250111-国盛证券》主要包含哪些内容?
盈利预测与投资建议：公司作为冀酒龙头，股权激励激发内生改革动力， 近两年管理效能提升、产品结构升级、费效比优化三方面边际改善颇为明 显，在品牌本土认知度高+产品纵深优势强+渠道掌控力强+小区域高占有核心数据:盈利预测与投资建议：公司作为冀酒龙头，股权激励激发内生改革动力，;我们预计公司 2024-2026 年摊薄 EPS 分别为 0.9/1.1/1.3 元;酒收入分别约 24/10/10/5/2 亿元，。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由国盛证券发布,发布于 2025 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2025 年,全文共 37 页。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合投资人、行业研究员等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了股权、股价、沪深等议题。
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