FOF系列专题之八：利用指数/量化基金构建FOF组合｜广发证券2018

报告摘要

本报告由广发证券于2018年4月发布，深入分析公募指数/量化基金市场现状，并提出利用Beta特性构建FOF组合的策略。报告指出，被动型指数基金规模约4000亿元，指数增强基金在2017年慢牛行情中复苏，量化基金数量爆发。核心内容包括：基于改进的马科维茨模型设计指数ETF策略、利用PCA分解和风险平价模型构建行业ETF组合、筛选风格稳定的指数增强基金和量化基金。适合FOF基金经理、量化研究员、资产配置专家及金融工程从业者阅读。

📋 核心要点(部分)

1. 一、公募指数/量化基金市场现状
2. 1.1 指数/量化基金核心价值：相对稳定的BETA
3. 1.2 被动型指数基金：发展在牛市，近年规模稳定
4. 1.3 指数增强基金：始于对冲，复苏于慢牛
5. 1.4 量化基金：数量爆发，高仓位运行
6. 1.5 投资费用与申赎效率