招行VS富国银行零售业务对比研究｜天风证券2018银行业专题报告
本报告由天风证券于2018年4月发布，深度对比招商银行与富国银行的零售银行模式。核心发现：招行自2004年聚焦零售，3Q17贷款占比59.57%居股份制银行首位，手续费净收入占比29.8%接近富国的37.1%；富国银行通过社区银行和交叉销售实现弯道超车。两者零售营收与利润均过半，造就高ROE和资本内生能力。招行17年ROE达16.54%，目标价35.45元。适合银行从业者、投资者、金融研究员、战略规划人员阅读。
报告摘要
本报告由天风证券于2018年4月发布，深度对比招商银行与富国银行的零售银行模式。核心发现：招行自2004年聚焦零售，3Q17贷款占比59.57%居股份制银行首位，手续费净收入占比29.8%接近富国的37.1%；富国银行通过社区银行和交叉销售实现弯道超车。两者零售营收与利润均过半，造就高ROE和资本内生能力。招行17年ROE达16.54%，目标价35.45元。适合银行从业者、投资者、金融研究员、战略规划人员阅读。
核心要点
- 招行VS富国：零售王者谁主沉浮
- 相似的资产负债结构收入结构较优
- 立足零售造就高ROE资本内生银行
- 投资建议：超越富国可期高ROE零售之王
- 风险提示
- 重点标的推荐
报告信息
- 文件全名
- 《银行业专题研究：招行VS富国，零售王者，谁主沉浮？-天风证券》
- 适合读者
- 核心数据
- 招行3Q17贷款占比59.57%
- 手续费净收入占比29.8%
- 富国银行手续费净收入占比37.1%
- 招行17年ROE为16.54%
- 招行3Q17核心资本充足率12.72%
- 核心议题
常见问题
《招行VS富国银行零售业务对比研究｜天风证券2018银行业专题报告》主要包含哪些内容?
本报告由天风证券于2018年4月发布，深度对比招商银行与富国银行的零售银行模式。核心发现：招行自2004年聚焦零售，3Q17贷款占比59.57%居股份制银行首位，手续费净收入占比29.8%接近富国的37.1%；富国银行通过社区银行和交叉销售实现弯道超车。两者零售营收与利润均过半，造就高ROE和资本内生能力。招行17年ROE达16.54%，目标价35.45元。适合银行从业者、投资者、金融研究员、战略规划人员阅读。核心数据:招行3Q17贷款占比59.57%;手续费净收入占比29.8%;富国银行手续费净收入占比37.1%。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由天风证券发布,发布于 2018 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2018 年,全文约 18。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合银行从业者、投资者、金融研究员、战略规划人员等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了金融投资、天风证券、VS、招行等议题。
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