量化点评报告-基本面量化系列研究之四十：行业配置组合1月相对基准超额1.9%25-250210-国盛证券

报告摘要

行业配置组合 1 月相对基准超额 1.9%——基本面量化系列研究之四十 本期话题：行业配置组合 1 月相对基准超额 1.9%。 气趋势模型相对 wind 全 A 超额 1.9%，ETF 组合相对中证 800 超额 1.9%，

📋 核心要点(部分)

1. 2025 年 02
2. 2025 年 1 月右侧景
3. 气趋势模型相对 wind 全 A 超额 1.9%，ETF 组合相对中证 800 超额 1.9%，
4. 根据景气度-趋势-拥挤
5. 从趋势模型来看，新能源产业链、通信和电子处于“强趋势-低
6. 近一年来一直处于“高景气-强趋势”区域，且拥挤度不高，在主动去库存
7. 中观层面：消费板块景气度处于下行趋势，通信和电子持续高景气。
8. 行趋势，其中食品饮料和家电已下跌至 0 轴以下。