主动量化研究系列：权益指数配置方案，风险控制视角-250227-浙商证券

2025-02宏观经济17免费

📄 文件全名: 《主动量化研究系列：权益指数配置方案，风险控制视角-250227-浙商证券-17页.pdf》
🎯 适合读者: 投资人行业研究员
📊 核心数据: 对行业和风格较基准偏离进行约束，优化组合 2015-2024 扣费年化超额 11.25%，
信息比 2.28，Calmar 比 4.10，月频胜率 73%。
指数投资应关注配置而非轮动，超额收益应源于阿尔法而非风格行业。
从主动管理风险视角看，风格和行业贡献近年来大幅提高，与择时已处于同一水
若有风格/行业敞口，会大幅放大主动风险。
🏷️ 核心议题: #宏观经济

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报告摘要

指数投资应关注配置而非轮动，超额收益应源于阿尔法而非风格行业。体现在如下维度：一，降低过拟合风险；从结果看，2015-2024 年所得组合具有较好的风险收益特征。

📋 核心要点(部分)

本文结论通过历史数据归纳总结得到，历史不代表未来，样本外存在失效风险
分析师：陈奥林
分析师：徐忠亚
1 《主动基金大幅跑赢 300，如
2 《3 月，低估值反攻开启》
2025.02.23
3 《DeepSeek 火爆出圈，一键

❓ 常见问题

《主动量化研究系列：权益指数配置方案，风险控制视角-250227-浙商证券》主要包含哪些内容?

指数投资应关注配置而非轮动，超额收益应源于阿尔法而非风格行业。体现在如下维度：一，降低过拟合风险；从结果看，2015-2024 年所得组合具有较好的风险收益特征。核心数据:对行业和风格较基准偏离进行约束，优化组合 2015-2024 扣费年化超额 11.25%，;信息比 2.28，Calmar 比 4.10，月频胜率 73%。;指数投资应关注配置而非轮动，超额收益应源于阿尔法而非风格行业。。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2025 年,全文约 17。

这份报告是免费的吗?如何获取?

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这份报告适合哪些读者?

适合投资人、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了宏观经济等议题。