主动量化研究系列：权益指数配置方案，风险控制视角-250227-浙商证券
指数投资应关注配置而非轮动，超额收益应源于阿尔法而非风格行业。 体现在如下维度：一，降低过拟合风险； 从结果看，2015-2024 年所得组合具有较好的风险收益特征。
报告摘要
指数投资应关注配置而非轮动，超额收益应源于阿尔法而非风格行业。 体现在如下维度：一，降低过拟合风险； 从结果看，2015-2024 年所得组合具有较好的风险收益特征。
核心要点
- 本文结论通过历史数据归纳总结得到，历史不代表未来，样本外存在失效风险
- 分析师：陈奥林
- 分析师：徐忠亚
- 1 《主动基金大幅跑赢 300，如
- 2 《3 月，低估值反攻开启》
- 2025.02.23
- 3 《DeepSeek 火爆出圈，一键
报告信息
- 文件全名
- 《主动量化研究系列：权益指数配置方案，风险控制视角-250227-浙商证券-17页.pdf》
- 适合读者
- 核心数据
- 对行业和风格较基准偏离进行约束，优化组合 2015-2024 扣费年化超额 11.25%，
- 信息比 2.28，Calmar 比 4.10，月频胜率 73%。
- 指数投资应关注配置而非轮动，超额收益应源于阿尔法而非风格行业。
- 从主动管理风险视角看，风格和行业贡献近年来大幅提高，与择时已处于同一水
- 若有风格/行业敞口，会大幅放大主动风险。
- 核心议题
常见问题
《主动量化研究系列：权益指数配置方案，风险控制视角-250227-浙商证券》主要包含哪些内容?
指数投资应关注配置而非轮动，超额收益应源于阿尔法而非风格行业。 体现在如下维度：一，降低过拟合风险； 从结果看，2015-2024 年所得组合具有较好的风险收益特征。核心数据:对行业和风格较基准偏离进行约束，优化组合 2015-2024 扣费年化超额 11.25%，;信息比 2.28，Calmar 比 4.10，月频胜率 73%。;指数投资应关注配置而非轮动，超额收益应源于阿尔法而非风格行业。。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由浙商证券发布,发布于 2025 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2025 年,全文共 17 页。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合投资人、行业研究员等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了宏观经济等议题。
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