商品Smart Beta：期限结构商品指数（一）｜中信期货量化专题报告

本报告由中信期货量化团队撰写，深入探讨如何利用商品期货的期限结构构建Smart Beta指数，以捕捉期限结构的风险溢价。报告以中信期货商品指数系列为基础，实证分析了基于期限结构的合约选择和权重调整策略。核心发现：合约选择在总指数上效果较好，超额收益主要来自农产品类别；权重调整策略尚不理想，有待优化。适合量化研究员、商品期货投资者、指数产品设计者及金融从业者阅读，为商品指数投资提供创新思路。核心数据:合约选择在总指数上效果较好;超额收益主要来自农产品类别;权重调整策略不理想。

本报告由中信期货发布,发布于 2018 年。

覆盖 2018 年,全文约 11。

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适合量化研究员、商品期货投资者、指数产品设计者、金融从业者等读者参考。

重点分析了金融投资、Smart、Beta、商品等议题。