国科军工(688543)消耗类装备领域的地方国企标杆-250325-华泰证券

2025-03资本市场27📊 根据贝哲斯咨询免费

📄 文件全名: 《国科军工(688543)消耗类装备领域的地方国企标杆-250325-华泰证券-27页.pdf》
🎯 适合读者: 投资人行业研究员
📊 核心数据: 中短期业绩增长夯实基础，军贸定型产品储备有望打开中长期成长空间。
（2016 年公司军贸收入占比 24%，2023 年仅为 5%，恢复空间大）
弹药市场 25-29 年 CAGR 达到 12.10%。
20-24 年营收 CAGR 为 31.36%，净利润 CAGR 高达 72.53%。
司 25-26 年营收/净利润 CAGR 有望维持 23.99%/23.16%的高增速。
🏷️ 核心议题: #股权#股价#沪深

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报告摘要

2025 年 3 月 25 日│中国内地首次覆盖国科军工并给予买入评级，目标价 69.50 元，基于 25 年 50 倍 PE 公司是消耗类装备赛道中最纯正的标的之一，有望受益于导弹和弹药

📋 核心要点(部分)

2025 年 3 月 25 日│中国内地
69.50
6 个月平均日成交额 (人民币百万)
52 周价格范围 (人民币)
51.35
220.36
35.09-59.16
12.69

❓ 常见问题

《国科军工(688543)消耗类装备领域的地方国企标杆-250325-华泰证券》主要包含哪些内容?

2025 年 3 月 25 日│中国内地首次覆盖国科军工并给予买入评级，目标价 69.50 元，基于 25 年 50 倍 PE 公司是消耗类装备赛道中最纯正的标的之一，有望受益于导弹和弹药核心数据:中短期业绩增长夯实基础，军贸定型产品储备有望打开中长期成长空间。;（2016 年公司军贸收入占比 24%，2023 年仅为 5%，恢复空间大）;弹药市场 25-29 年 CAGR 达到 12.10%。。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由根据贝哲斯咨询发布,发布于 2025 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2025 年,全文约 27。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合投资人、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了股权、股价、沪深等议题。