三元股份(600429)老牌乳企重启改革，逆势突破值得期待-250325-申万宏源

2025-03资本市场22免费

📄 文件全名: 《三元股份(600429)老牌乳企重启改革，逆势突破值得期待-250325-申万宏源-22页.pdf》
🎯 适合读者: 投资人行业研究员
📊 核心数据: 比公司还有 14%的增长空间，首次覆盖，给予“增持”评级。
还有 14%的增长空间，首次覆盖，给予“增持”评级。
公司乳制品业务以液态奶为主，占比超 60%，
过去三年体量稳定，冰淇淋业务占比超 20%，20~23 年 CAGR 达 12%。
鲜奶板块占据北京高地市场，冰淇淋业务有望延续增长。
🏷️ 核心议题: #A 股#股市#股价#上证

📦 本报告属于月份合集

购买后将获得「2025 年 3 月报告合集」 · 共 3750 份报告打包下载链接

点击获取云盘下载链接

报告摘要

站，在北京地区具有深厚的消费群众基础和品牌认可度。公司乳制品业务以液态奶为主，占比超 60%，上证指数/深证成指 3,370.03/10,695.49

📋 核心要点(部分)

1.1 液体乳为主冰淇淋业务快速增长过去盈利波动大 ......................... 6
1.2 背靠首农和复星，内部改革提质增效可期 ....................................... 8
2. 鲜奶板块占据北京高地市场冰淇淋业务有望改善 ........... 11
2.1 鲜奶：伴随原奶周期反转竞争有望回归奶源和品牌 ......................11
2.2 冰淇淋：八喜品牌力强未来潜力可期 ........................................... 14

❓ 常见问题

《三元股份(600429)老牌乳企重启改革，逆势突破值得期待-250325-申万宏源》主要包含哪些内容?

站，在北京地区具有深厚的消费群众基础和品牌认可度。公司乳制品业务以液态奶为主，占比超 60%，上证指数/深证成指 3,370.03/10,695.49核心数据:比公司还有 14%的增长空间，首次覆盖，给予“增持”评级。;还有 14%的增长空间，首次覆盖，给予“增持”评级。;公司乳制品业务以液态奶为主，占比超 60%，。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2025 年,全文约 22。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合投资人、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了A 股、股市、股价、上证等议题。