本报告由光大证券金融工程团队出品，系统测试了五大类一致预期因子（估值、成长、调整、目标收益率、关注度）的选股能力。核心发现：一致预期目标收益率因子TargetReturn在全市场平均IC达3.83%，IR为0.70，多空收益显著；一致预期调整因子EEChange_3M中性化后IC升至3.89%，IR达1.01，多空年化收益15.10%；一致预期PEG因子EPEG的IC_IR绝对值高达0.73，优于财报公告因子。报告还分析了因子间的相关性及中性化后的超额alpha。适合量化研究员、金融工程师、投资经理、因子投资者等专业人士参考。
本报告由光大证券金融工程团队出品，系统测试了五大类一致预期因子（估值、成长、调整、目标收益率、关注度）的选股能力。核心发现：一致预期目标收益率因子TargetReturn在全市场平均IC达3.83%，IR为0.70，多空收益显著；一致预期调整因子EEChange_3M中性化后IC升至3.89%，IR达1.01，多空年化收益15.10%；一致预期PEG因子EPEG的IC_IR绝对值高达0.73，优于财报公告因子。报告还分析了因子间的相关性及中性化后的超额alpha。适合量化研究员、金融工程师、投资经理、因子投资者等专业人士参考。
本报告由光大证券金融工程团队出品，系统测试了五大类一致预期因子（估值、成长、调整、目标收益率、关注度）的选股能力。核心发现：一致预期目标收益率因子TargetReturn在全市场平均IC达3.83%，IR为0.70，多空收益显著；一致预期调整因子EEChange_3M中性化后IC升至3.89%，IR达1.01，多空年化收益15.10%；一致预期PEG因子EPEG的IC_IR绝对值高达0.73，优于财报公告因子。报告还分析了因子间的相关性及中性化后的超额alpha。适合量化研究员、金融工程师、投资经理、因子投资者等专业人士参考。核心数据:TargetReturn因子平均IC 3.83%;IR 0.70;EEChange_3M中性化后IC 3.89%。
本报告由光大证券发布,发布于 2018 年。
覆盖 2018 年,全文约 25。
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适合量化研究员、金融工程师、投资经理、因子投资者等读者参考。
重点分析了金融投资、多因子系列、之十一、精选等议题。