多因子系列报告之十一：一致预期因子分类与精选｜光大证券金融工程深度

报告摘要

本报告由光大证券金融工程团队出品，系统测试了五大类一致预期因子（估值、成长、调整、目标收益率、关注度）的选股能力。核心发现：一致预期目标收益率因子TargetReturn在全市场平均IC达3.83%，IR为0.70，多空收益显著；一致预期调整因子EEChange_3M中性化后IC升至3.89%，IR达1.01，多空年化收益15.10%；一致预期PEG因子EPEG的IC_IR绝对值高达0.73，优于财报公告因子。报告还分析了因子间的相关性及中性化后的超额alpha。适合量化研究员、金融工程师、投资经理、因子投资者等专业人士参考。

📋 核心要点(部分)

1. 分析师一致预期是alpha来源
2. 卖方报告覆盖率趋于稳定
3. 朝阳永续一致预期数据