2017年场外期权年度报告｜华宝证券场外衍生品市场分析

报告摘要

2017年场外期权市场累计交易5011.36亿元，较2016年增长44.23%，单笔交易金额显著提升。本报告由华宝证券分析师奕丽萍撰写，系统梳理了2017年场外期权市场运行情况，包括交易对手审慎化、监测口径包容化等政策演变，并深入分析了ATM波动率走势及障碍期权定价问题。核心亮点：1）上证50、沪深300、中证500指数期权隐含波动率对比；2）香草看跌期权波动率趋势性下降；3）做多波动率策略成为年底安全垫策略。适合金融衍生品研究员、风险管理从业者、券商交易员及投资机构参考。

📋 报告目录

1. 2017年场外期权市场运行情况
2. 交易对手审慎化与监测口径包容
3. 场外期权ATM波动率分析
4. 部分场外期权定价探讨
5. 风险提示