2025年4月量化行业配置月报：低估值反攻，内需当先-250408-浙商证券

2025-04资本市场13免费

📄 文件全名: 《2025年4月量化行业配置月报：低估值反攻，内需当先-250408-浙商证券-13页.pdf》
🎯 适合读者: 投资人行业研究员
📊 核心数据: 以换取关税下降，关税的最终水平或仍需使得在美国国内生产的产品具备比较优
的配置比例分别为 13.9%、16.5%，分别位于 2020 年以来的 25.1%、27.5%分位，
位于滚动 3 年的 95%分位预警阈值以上，或需警惕股价潜在的波动风险。
综合策略最近一个月收益-12.2%，相对行业等权指数及中证 800 的超额收益分别
数及中证 800 的超额收益分别为-0.9%和-2.1%。
🏷️ 核心议题: #股价

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报告摘要

执业证书号：S1230523040002 市场尚对贸易谈判抱有预期，我们认为中美脱钩或成必然，建议关注刚性 ETF 组合： chenaolin@stocke.com.cn 消费 ETF，食品 ETF，养殖 ETF，基建 50ETF，银行 ETF。

📋 核心要点(部分)

分析师：陈奥林
分析师：徐浩天
1 《关税新常态下的再平衡，内
2 《不确定性集中出清，交易反
3 《全球风偏下行，空间有限》
2025.03.30
心，从而加剧游资流出趋势，小盘股的筹码压力或仍未充分释放，维持看好未来
1 个月市值风格的小切大趋势，继续看好前期涨幅较低的低估值顺周期方向。

❓ 常见问题

《2025年4月量化行业配置月报：低估值反攻，内需当先-250408-浙商证券》主要包含哪些内容?

执业证书号：S1230523040002 市场尚对贸易谈判抱有预期，我们认为中美脱钩或成必然，建议关注刚性 ETF 组合： chenaolin@stocke.com.cn 消费 ETF，食品 ETF，养殖 ETF，基建 50ETF，银行 ETF。核心数据:以换取关税下降，关税的最终水平或仍需使得在美国国内生产的产品具备比较优;的配置比例分别为 13.9%、16.5%，分别位于 2020 年以来的 25.1%、27.5%分位，;位于滚动 3 年的 95%分位预警阈值以上，或需警惕股价潜在的波动风险。。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2025 年,全文约 13。

这份报告是免费的吗?如何获取?

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这份报告适合哪些读者?

适合投资人、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了股价等议题。