策略动态报告-股指和大宗商品期货期权衍生品跟踪：期权VIX指标再次提示了A股底部反弹机会-250414-中信建投

核心观点：沪金、中证1000、沪银、原油和沪深300期货的成交比较活跃，中证1000指数、黄金、南方中证500ETF、易方达创业板ETF和华泰柏瑞沪深300ETF的期权成交较 基于期权VIX和GVIX的差值，提取期权市场对标的资产未来收益率和波动率的一致预期，期权市场在4月7号提示了上证50、中证500和中证1000指数的阶段性超跌 反弹机会，近5个交易日A股市场显著修复。核心数据:上证50：上证50期货，基差率从4月7号的历史极低水平收敛，持仓量和成交额高位下降，多空持仓比高位下降。;上证50期权，VIX从4月7号高点下降。;沪深300：沪深300期货，基差率从4月7号历史极低水平收敛，持仓量和成交金额高位下降，多空持仓比高位下降。。

本报告由股指和大宗商品期货发布,发布于 2025 年。

覆盖 2025 年,全文共 61 页。

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适合投资人、行业研究员等读者参考。

重点分析了股市、上证、沪深、创业板等议题。