策略专题：指数增强投资之低波动投资策略-250415-金圆统一证券
√ 大量的实证研究表明，在全球各地的证券市场，在各种不同的交 执业编号：S1750522120001 √ 低波动投资策略的思路是：以波动率因子为核心因子，以小市值
报告摘要
√ 大量的实证研究表明，在全球各地的证券市场，在各种不同的交 执业编号：S1750522120001 √ 低波动投资策略的思路是：以波动率因子为核心因子，以小市值
核心要点
- 林烽 策略分析师
- 报告观点基于逻辑分析、
- 一、波动率
- 二、低波动异象
- 机构效应：机构的研究更多聚焦热门的、高波动的股票，卖方分析师容易对高波动股票的预
- 三、低波动投资策略的思路
- 1、既然低波动异象普遍存在，就可以波动率因子为核心来构建低波动投资组合。
- 2、对于低波动异象的解释，主要与投资者的心理以及投资标的的市场表现相关，因此可重
报告信息
- 文件全名
- 《策略专题：指数增强投资之低波动投资策略-250415-金圆统一证券-14页.pdf》
- 适合读者
- 核心数据
- 估结果显示：策略年复合收益率 37.3798%，α值 28.5336%，β值(Rf
- ≈3)4.2255，最大回撤幅度 26.84%，夏普比率（Rf≈3）1.0542，策
- 过度自信：投资者会对自己的预测能力过度自信，对于不确定性更高、波动更大的股票更是
- 本策略确定-10%作为每期组合的止损阈值。
- 一旦当期组合下跌幅度超过 10%，即进行止损操
- 核心议题
常见问题
《策略专题：指数增强投资之低波动投资策略-250415-金圆统一证券》主要包含哪些内容?
√ 大量的实证研究表明，在全球各地的证券市场，在各种不同的交 执业编号：S1750522120001 √ 低波动投资策略的思路是：以波动率因子为核心因子，以小市值核心数据:估结果显示：策略年复合收益率 37.3798%，α值 28.5336%，β值(Rf;≈3)4.2255，最大回撤幅度 26.84%，夏普比率（Rf≈3）1.0542，策;过度自信：投资者会对自己的预测能力过度自信，对于不确定性更高、波动更大的股票更是。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由在全球各地的证券发布,发布于 2025 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2025 年,全文共 14 页。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合投资人、行业研究员等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了股权、股价、股票策略等议题。
继续阅读
查看全部 →