金工专题报告：海外文献推荐第37期｜因子选择新指标与目标日期基金设计
本报告基于海外文献，深入探讨因子模型评价的新指标——最大夏普比平方（Sh²f），并应用于嵌套模型（CAPM、三因子、五因子、六因子）与非嵌套模型，解决盈利能力因子选择、多空溢价与单边超额收益对比、股票池规模影响等关键问题。同时，报告系统分析目标日期基金的动态配置框架，提出风险预算替代风险厌恶函数的设计思路。适合量化研究员、金融工程师、资产配置经理及因子投资从业者参考。
报告摘要
本报告基于海外文献，深入探讨因子模型评价的新指标——最大夏普比平方（Sh²f），并应用于嵌套模型（CAPM、三因子、五因子、六因子）与非嵌套模型，解决盈利能力因子选择、多空溢价与单边超额收益对比、股票池规模影响等关键问题。同时，报告系统分析目标日期基金的动态配置框架，提出风险预算替代风险厌恶函数的设计思路。适合量化研究员、金融工程师、资产配置经理及因子投资从业者参考。
核心要点
- 因子选择的新指标
- 简介
- Sh²f的边际贡献
- 候选因子
- 嵌套模型
- 选择经营盈利能力还是现金盈利能力
- 根据Sh²f对六因子模型排序
- Sh²f的分解
- 多空溢价
报告信息
- 文件全名
- 《金工专题报告：海外文献推荐第37期-天风证券》
- 适合读者
- 核心数据
- 六因子模型
- 最大夏普比平方
- 嵌套模型
- 非嵌套模型
- 目标日期基金
- 核心议题
常见问题
《金工专题报告：海外文献推荐第37期｜因子选择新指标与目标日期基金设计》主要包含哪些内容?
本报告基于海外文献，深入探讨因子模型评价的新指标——最大夏普比平方（Sh²f），并应用于嵌套模型（CAPM、三因子、五因子、六因子）与非嵌套模型，解决盈利能力因子选择、多空溢价与单边超额收益对比、股票池规模影响等关键问题。同时，报告系统分析目标日期基金的动态配置框架，提出风险预算替代风险厌恶函数的设计思路。适合量化研究员、金融工程师、资产配置经理及因子投资从业者参考。核心数据:六因子模型;最大夏普比平方;嵌套模型。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由天风证券发布,发布于 2018 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2018 年,全文约 27。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合量化研究员、金融工程师、资产配置经理、因子投资从业者等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了金融投资、金工等议题。
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