“学海拾珠”系列之二百三十六：基于层级动量的投资组合构建-250521-华安证券

报告摘要

本篇是“学海拾珠”系列第二百三十六篇，文献提出了一种将股票 价格动量与高维资产组合的层级聚类（HC）相结合的投资组合构建方 法，改善了 Markowitz 均值-方差（MV）投资组合权重不稳定和配置过

📋 核心要点(部分)

1. 分析师：严佳炜
2. 分析师：钱静闲
3. 1.《新闻公告与短久期溢价——“学海 ⚫ 实证结论
4. 2.《利用强化学习和文本网络改进相
5. 3.《风险收益的权衡：宽松型风险平价
6. 4.《资产与因子风险预算：一种均衡策
7. 5.《年报中的叙述式披露对公司价值
8. 23 个发达市场和 24 个新兴市场中的大盘股和中盘股。