2018中信期货金融期货策略报告：通胀框架下商品价格与跟踪指数构建
本报告基于2000-2017年月度数据，深入分析商品价格与CPI之间的相关关系及领先滞后性，揭示通胀框架下商品与债券的投资逻辑。研究发现：CPI与产业链商品相关度高，中国市场重点标的排序为养殖、原油、工业金属；商品价格领先CPI1-21个月；构建的通胀跟踪指数与实际CPI相关系数达0.55-0.7，为通胀预测和大类资产配置提供实用工具。适合宏观策略投资者、期货交易员、债券研究员及资管机构参考。
报告摘要
本报告基于2000-2017年月度数据，深入分析商品价格与CPI之间的相关关系及领先滞后性，揭示通胀框架下商品与债券的投资逻辑。研究发现：CPI与产业链商品相关度高，中国市场重点标的排序为养殖、原油、工业金属；商品价格领先CPI1-21个月；构建的通胀跟踪指数与实际CPI相关系数达0.55-0.7，为通胀预测和大类资产配置提供实用工具。适合宏观策略投资者、期货交易员、债券研究员及资管机构参考。
核心要点
- 一、研究背景与方法论介绍
- 二、相关关系的一般结论
- 三、数据的选择与分类
- 通胀框架下的商品价格与跟踪指数构建
- 商品与债券之间的投资逻辑
报告信息
- 文件全名
- 《金融期货策略报告（国债）：商品与债券之间的投资逻辑，通胀框架下的商品价格与跟踪指数构建-中信期货》
- 适合读者
- 核心数据
- 相关系数0.55-0.7
- 领先周期1-21个月
- 重点标的排序（养殖产业链
- 原油产业链
- 工业金属产业链）
- 核心议题
常见问题
《2018中信期货金融期货策略报告：通胀框架下商品价格与跟踪指数构建》主要包含哪些内容?
本报告基于2000-2017年月度数据，深入分析商品价格与CPI之间的相关关系及领先滞后性，揭示通胀框架下商品与债券的投资逻辑。研究发现：CPI与产业链商品相关度高，中国市场重点标的排序为养殖、原油、工业金属；商品价格领先CPI1-21个月；构建的通胀跟踪指数与实际CPI相关系数达0.55-0.7，为通胀预测和大类资产配置提供实用工具。适合宏观策略投资者、期货交易员、债券研究员及资管机构参考。核心数据:相关系数0.55-0.7;领先周期1-21个月;重点标的排序（养殖产业链。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由中信期货发布,发布于 2018 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2018 年,全文约 35。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合宏观策略投资者、期货交易员、债券研究员、资管机构等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了金融投资、金融投资研究等议题。
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