2018年4月A股市场大幅波动，主要指数全线下跌，中小板指跌幅达5.98%。然而，申万宏源金工行业轮动组合在2018年以来累计绝对收益2.09%，相对申万A指超额收益高达9.98%。基于风格轮动与BL模型的行业配置策略，样本外跟踪表现优异，2017年超额收益达14.01%。本报告深入分析4月市场表现与风格特征，指出小盘风格占优、非金融/非周期板块占优，并结合2018年盈利预期，建议5月继续超配通信、传媒、医药生物和计算机等行业。适合量化投资者、行业研究员、基金经理及证券分析师参考。
2018年4月A股市场大幅波动，主要指数全线下跌，中小板指跌幅达5.98%。然而，申万宏源金工行业轮动组合在2018年以来累计绝对收益2.09%，相对申万A指超额收益高达9.98%。基于风格轮动与BL模型的行业配置策略，样本外跟踪表现优异，2017年超额收益达14.01%。本报告深入分析4月市场表现与风格特征，指出小盘风格占优、非金融/非周期板块占优，并结合2018年盈利预期，建议5月继续超配通信、传媒、医药生物和计算机等行业。适合量化投资者、行业研究员、基金经理及证券分析师参考。
2018年4月A股市场大幅波动，主要指数全线下跌，中小板指跌幅达5.98%。然而，申万宏源金工行业轮动组合在2018年以来累计绝对收益2.09%，相对申万A指超额收益高达9.98%。基于风格轮动与BL模型的行业配置策略，样本外跟踪表现优异，2017年超额收益达14.01%。本报告深入分析4月市场表现与风格特征，指出小盘风格占优、非金融/非周期板块占优，并结合2018年盈利预期，建议5月继续超配通信、传媒、医药生物和计算机等行业。适合量化投资者、行业研究员、基金经理及证券分析师参考。核心数据:4月组合跟随市场下跌4.03%;跑输基准0.20%;2018年累计绝对收益2.09%。
本报告由申万宏源发布,发布于 2018 年。
覆盖 2018 年,全文约 11。
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适合量化投资者、行业研究员、基金经理、证券分析师等读者参考。
重点分析了金融投资、月申万宏源、超配通信、医药生物等议题。