贵州茅台(600519)海内外高护城河公司对比视角：重视茅台长期配置价值-西部证券-250621

2025-06资本市场26免费

📄 文件全名: 《贵州茅台(600519)海内外高护城河公司对比视角：重视茅台长期配置价值-西部证券-250621-26页.pdf》
🎯 适合读者: 投资人行业研究员
📊 核心数据: 四、盈利预测和投资建议 ....................................................................................................... 22
茅台各方面边际改善都显得较为温和，预计股价也更加细水长流。
提升，未来十年公司整体业绩有望保稳健增长。
估值对应股息率 3.5%以上，对比资金成本吸引力十足，长期配置价值凸显。
我们预计 2025-2027 年公司 EPS 分别为 75.09/81.97/88.92 元，给予目标价
🏷️ 核心议题: #股价#沪深

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报告摘要

VS 海外成熟期高护城河公司，长牛路径如何实现。看，海外高护城河公司，在成熟期业绩股价的复利表现有望为茅台所借鉴，以苹果、可乐为例，长周期内利润率中枢提升，复利效应很好；

📋 核心要点(部分)

2025 年 06 月 21 日
 核心结论
600519.SH
1428.66
1877 元，对应 2025 年 25 倍 PE，维持“买入”评级。
2024 年半年报点评 2024-08-11
18.0%
15.7%

❓ 常见问题

《贵州茅台(600519)海内外高护城河公司对比视角：重视茅台长期配置价值-西部证券-250621》主要包含哪些内容?

VS 海外成熟期高护城河公司，长牛路径如何实现。看，海外高护城河公司，在成熟期业绩股价的复利表现有望为茅台所借鉴，以苹果、可乐为例，长周期内利润率中枢提升，复利效应很好；核心数据:四、盈利预测和投资建议 ....................................................................................................... 22;茅台各方面边际改善都显得较为温和，预计股价也更加细水长流。;提升，未来十年公司整体业绩有望保稳健增长。。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2025 年,全文约 26。

这份报告是免费的吗?如何获取?

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这份报告适合哪些读者?

适合投资人、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了股价、沪深等议题。