商品Smart Beta期限结构商品指数(二)｜中信期货量化专题报告2018

报告摘要

本报告由中信期货量化组撰写，深入探讨如何利用商品期货的期限结构构建Smart Beta指数，捕捉期限结构的风险溢价。在前期研究基础上，改进了合约选择、成分调整和权重优化方法，并测试了不同调整频率的表现。实证表明，半年度调整的期限结构指数效果最优。报告包含完整的期货期限结构理论、指数构建框架及实证分析，适合量化投资者、商品CTA策略研究者、金融工程从业者及指数产品设计人员参考，为获取商品期货市场展期收益提供系统方法论。

📋 报告目录

1. 商品指数与期限结构
2. 中信期货商品指数
3. 商品期货期限结构
4. 基于期限结构的商品指数优化
5. 合约选择
6. 成分选择
7. 权重调整
8. 实证分析