中国国贸(600007)经营北京优质商业，盈利稳定穿越周期-国信证券-250618
随着地产销售量价持续低迷，A 股房地产 开发商整体进入亏损状态，但房地产经营商业绩表现相对平稳。 早上市的房地产经营企业之一，基于北京 CBD 国贸中心开展投资性物业出租
报告摘要
随着地产销售量价持续低迷，A 股房地产 开发商整体进入亏损状态，但房地产经营商业绩表现相对平稳。 早上市的房地产经营企业之一，基于北京 CBD 国贸中心开展投资性物业出租
核心要点
- 2024 年，公司营业收入为 39 亿元，其中写字楼、商城、
- 不同业务的收入变化主要源于各业务租金单价和出租率的趋势差异。
- 2019 年以来虽有疫情扰动，公司营收和利润
- 2024 年，公司归母净利润 12.6 亿元，同比+0.3%
- 58.1%、归母净利率 32.3%，均较 2019 年提升 4.7 个百分点。
- 14.9%
- 0.2%
- 0.7%
报告信息
- 文件全名
- 《中国国贸(600007)经营北京优质商业，盈利稳定穿越周期-国信证券-250618-37页.pdf》
- 适合读者
- 核心数据
- 盈利预测与估值：公司经营北京核心地段商业地产国贸中心，盈利稳定穿越
- 我们认为公司合理股价区间为 22.9-26.8 元，较当前股价有 5%-23%的空间。
- 绝对估值：每股价值为 22.9 元，较当前股价有 5%的空间......................................................................... 30
- 相对估值：每股价值为 26.8 元，较当前股价有 23%的空间....................................................................... 31
- 管理及酒店经营业务，控股股东持股比例保持 80.65%。
- 核心议题
常见问题
《中国国贸(600007)经营北京优质商业，盈利稳定穿越周期-国信证券-250618》主要包含哪些内容?
随着地产销售量价持续低迷，A 股房地产 开发商整体进入亏损状态，但房地产经营商业绩表现相对平稳。 早上市的房地产经营企业之一，基于北京 CBD 国贸中心开展投资性物业出租核心数据:盈利预测与估值：公司经营北京核心地段商业地产国贸中心，盈利稳定穿越;我们认为公司合理股价区间为 22.9-26.8 元，较当前股价有 5%-23%的空间。;绝对估值：每股价值为 22.9 元，较当前股价有 5%的空间......................................................................... 30。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由国信证券发布,发布于 2025 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2025 年,全文共 37 页。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合投资人、行业研究员等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了A 股、股价等议题。
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