2025年下半年策略：牛途在望-250730-国海证券

报告摘要

yuandy@ghzq.com.cn 《资本开支视角下的科技股投资机会*袁稻雨，胡国鹏》——2025-07-08 《美元寻锚之路：去杠杆，减敞口，再平衡*胡国鹏，袁野，袁稻雨》——

📋 核心要点(部分)

1. 胡国鹏(证券分析师)
2. 袁稻雨(证券分析师)
3. 7.1%
4. 8.9%
5. 17.2%
6. 本篇报告主要从经济、流动性、政策、市场风格、行业配置维度对2025年下半年宏观策略做出展望。
7. 重点关注2025年下半年在人工智能、新能源汽车、半导体、气候能源等重要议题对全球产业趋势与技术变革等领域的指引。
8. 难以反映最新现状。