本报告由华宝证券于2018年5月发布，针对后资管新规时代的资产腾挪路径提出独创的“华宝四象限”分析框架。核心内容：①政策上升为市场分析的“超级变量”，中美贸易战增加外生性影响；②资管业态重构，资产腾挪引发资金规模与结构重分配；③四象限模型推演强/弱机构与好/弱资产的腾挪、处置或风险传染；④当前面临金融去杠杆转向宏观去杠杆、信用紧缩、信用风险集聚及中美贸易摩擦等风险；⑤股票市场波动加大，成长股聚焦政策支持的“排头兵”，价值股把握波段机会；⑥债券市场环境改善，但短期冲高后需警惕回调，信用债面临分化。适合资管行业从业者、投资分析师、金融研究员及政策研究者阅读，帮助理解新规下资产流向与市场策略。
本报告由华宝证券于2018年5月发布，针对后资管新规时代的资产腾挪路径提出独创的“华宝四象限”分析框架。核心内容：①政策上升为市场分析的“超级变量”，中美贸易战增加外生性影响；②资管业态重构，资产腾挪引发资金规模与结构重分配；③四象限模型推演强/弱机构与好/弱资产的腾挪、处置或风险传染；④当前面临金融去杠杆转向宏观去杠杆、信用紧缩、信用风险集聚及中美贸易摩擦等风险；⑤股票市场波动加大，成长股聚焦政策支持的“排头兵”，价值股把握波段机会；⑥债券市场环境改善，但短期冲高后需警惕回调，信用债面临分化。适合资管行业从业者、投资分析师、金融研究员及政策研究者阅读，帮助理解新规下资产流向与市场策略。
本报告由华宝证券于2018年5月发布，针对后资管新规时代的资产腾挪路径提出独创的“华宝四象限”分析框架。核心内容：①政策上升为市场分析的“超级变量”，中美贸易战增加外生性影响；②资管业态重构，资产腾挪引发资金规模与结构重分配；③四象限模型推演强/弱机构与好/弱资产的腾挪、处置或风险传染；④当前面临金融去杠杆转向宏观去杠杆、信用紧缩、信用风险集聚及中美贸易摩擦等风险；⑤股票市场波动加大，成长股聚焦政策支持的“排头兵”，价值股把握波段机会；⑥债券市场环境改善，但短期冲高后需警惕回调，信用债面临分化。适合资管行业从业者、投资分析师、金融研究员及政策研究者阅读，帮助理解新规下资产流向与市场策略。核心数据:后资管新规时代;华宝四象限框架;10年美债收益率突破3%。
本报告由华宝证券发布,发布于 2018 年。
覆盖 2018 年,全文约 15。
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适合基金经理、投资分析师、资管行业从业者、金融研究员等读者参考。
重点分析了金融投资、金融投资研究等议题。