交通运输行业7月投资策略：快递和航空有望受益“反内卷”，关注东南亚快递市场机会-250716-国信证券

2025-07交通运输22免费

📄 文件全名: 《交通运输行业7月投资策略：快递和航空有望受益“反内卷”，关注东南亚快递市场机会-250716-国信证券-22页.pdf》
🎯 适合读者: 战略规划行业研究员
📊 核心数据: 司降本打开空间，未来两年公司业绩有望维持 15-20%的较快增长，2025 年
化，原油运价走软而成品油触底回升，我们预计油运年内的景气度或将于暑
角航线，且仍有较多运力会在年内交付，我们预计年内集运企业的盈利能力
航空：行业正式进入暑运旺季，上周整体和国内客运航班量环比有所提升，
整体/国内客运航班量环比分别为+2.8%/+3.1%，整体/国内客运航班量分别
🏷️ 核心议题: #物流#快递#航运#铁路

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报告摘要

航运：7 月原油进入淡季，成品油进入小旺季，因此导致油运的运价走势分化，原油运价走软而成品油触底回升，我们预计油运年内的景气度或将于暑期内见底，考虑到当前的供给格局，我们认为运价和股价有望抢跑，且在当

📋 核心要点(部分)

今年暑运旺季航空呈现量涨价跌的现状，根据 CADAS 数据，暑运以来
展望 2025 年，在中美关税政策影响背景下，刺激
无人物流车呈现放量趋势。
期竞争格局向好趋势不改，建议紧密跟踪行业价格变化及加盟商的稳定性，
证券分析师：罗丹
600026.SH
601919.SH
002352.SZ

❓ 常见问题

《交通运输行业7月投资策略：快递和航空有望受益“反内卷”，关注东南亚快递市场机会-250716-国信证券》主要包含哪些内容?

航运：7 月原油进入淡季，成品油进入小旺季，因此导致油运的运价走势分化，原油运价走软而成品油触底回升，我们预计油运年内的景气度或将于暑期内见底，考虑到当前的供给格局，我们认为运价和股价有望抢跑，且在当核心数据:司降本打开空间，未来两年公司业绩有望维持 15-20%的较快增长，2025 年;化，原油运价走软而成品油触底回升，我们预计油运年内的景气度或将于暑;角航线，且仍有较多运力会在年内交付，我们预计年内集运企业的盈利能力。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2025 年,全文约 22。

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这份报告适合哪些读者?

适合战略规划、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了物流、快递、航运、铁路等议题。