瑞信2018年5月发布全球股票策略报告，深入分析收益率曲线、经济周期与周期股。报告指出美国经济复苏时长居历史第二，但力度低于均值，预计衰退最早在2020年三季度发生。核心观点：收益率曲线倒挂通常领先衰退11个月，预计2019年中出现倒挂；工资增速达3.5%将触发衰退，预计发生于2020下半年；产出缺口闭合后衰退平均滞后2.25年。此外，全球私人部门杠杆增量63%来自中国，但中国去杠杆风险可控；美国企业杠杆是主要风险。本报告适合全球宏观投资者、股票策略分析师、基金经理及经济研究员参考，提供基于历史规律与当前数据的衰退预测框架。
瑞信2018年5月发布全球股票策略报告，深入分析收益率曲线、经济周期与周期股。报告指出美国经济复苏时长居历史第二，但力度低于均值，预计衰退最早在2020年三季度发生。核心观点：收益率曲线倒挂通常领先衰退11个月，预计2019年中出现倒挂；工资增速达3.5%将触发衰退，预计发生于2020下半年；产出缺口闭合后衰退平均滞后2.25年。此外，全球私人部门杠杆增量63%来自中国，但中国去杠杆风险可控；美国企业杠杆是主要风险。本报告适合全球宏观投资者、股票策略分析师、基金经理及经济研究员参考，提供基于历史规律与当前数据的衰退预测框架。
瑞信2018年5月发布全球股票策略报告，深入分析收益率曲线、经济周期与周期股。报告指出美国经济复苏时长居历史第二，但力度低于均值，预计衰退最早在2020年三季度发生。核心观点：收益率曲线倒挂通常领先衰退11个月，预计2019年中出现倒挂；工资增速达3.5%将触发衰退，预计发生于2020下半年；产出缺口闭合后衰退平均滞后2.25年。此外，全球私人部门杠杆增量63%来自中国，但中国去杠杆风险可控；美国企业杠杆是主要风险。本报告适合全球宏观投资者、股票策略分析师、基金经理及经济研究员参考，提供基于历史规律与当前数据的衰退预测框架。核心数据:美国复苏为历史第二长但幅度低6个百分点;收益率曲线倒挂领先衰退11个月;工资增速3.5%触发衰退。
本报告由瑞信发布,发布于 2018 年。
覆盖 2018 年,全文约 57。
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适合全球宏观投资者、股票策略分析师、基金经理、经济研究员等读者参考。
重点分析了金融投资、收益率曲线、股票策略、年瑞信等议题。