2018年2月美股暴跌深度分析：微观结构与资产配置启示｜申万宏源
2018年2月美股急跌，标普500回撤超10%，做空VIX的ETF爆仓引发踩踏，基于低波动率策略规模达1.3万亿美元面临调整。本报告从微观结构反作用力视角，剖析暴跌背景（低波动率反身性、利率快速上升、ETF崛起）、过程（算法交易、被动基金赎回340亿美元）及后续风险（通胀、利率、资产关联性、风险事件），并提出TIPS配置与波动率交易对冲策略。适合机构投资者、资产配置人员、量化研究员、金融分析师。
报告摘要
2018年2月美股急跌，标普500回撤超10%，做空VIX的ETF爆仓引发踩踏，基于低波动率策略规模达1.3万亿美元面临调整。本报告从微观结构反作用力视角，剖析暴跌背景（低波动率反身性、利率快速上升、ETF崛起）、过程（算法交易、被动基金赎回340亿美元）及后续风险（通胀、利率、资产关联性、风险事件），并提出TIPS配置与波动率交易对冲策略。适合机构投资者、资产配置人员、量化研究员、金融分析师。
核心要点
- 润物无声—大跌背景结构分析
- 干柴烈火—大跌过程演绎分析
- 一体两面—后续风险机会展望
报告信息
- 文件全名
- 《2018年2月美股暴跌点评兼资产配置方法论第二篇：微观结构于大类资产反作用力的实例分析和启示-申万宏源》
- 适合读者
- 核心数据
- ETF赎回340亿美元
- 做空VIX的ETF爆仓
- 基于低波动率策略规模1.3万亿美元
- 81%公司业绩超预期
- 核心议题
常见问题
《2018年2月美股暴跌深度分析：微观结构与资产配置启示｜申万宏源》主要包含哪些内容?
2018年2月美股急跌，标普500回撤超10%，做空VIX的ETF爆仓引发踩踏，基于低波动率策略规模达1.3万亿美元面临调整。本报告从微观结构反作用力视角，剖析暴跌背景（低波动率反身性、利率快速上升、ETF崛起）、过程（算法交易、被动基金赎回340亿美元）及后续风险（通胀、利率、资产关联性、风险事件），并提出TIPS配置与波动率交易对冲策略。适合机构投资者、资产配置人员、量化研究员、金融分析师。核心数据:ETF赎回340亿美元;做空VIX的ETF爆仓;基于低波动率策略规模1.3万亿美元。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由申万宏源发布,发布于 2018 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2018 年,全文约 31。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合机构投资者、资产配置人员、量化研究员、金融分析师等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了金融投资、月美股暴跌、微观结构、申万宏源等议题。
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