本报告实证研究了风险均衡策略在资产配置中的应用，对比了Risk Parity与波动率倒数方法，并深入分析了桥水全天候基金模式。基于股票、债券、商品三大类12种资产指数构建的组合显示：RP组合年化收益4.0%，夏普比率1.38，年化波动率仅1.1%；加入动量因子后年化收益达5.4%，夏普1.90，最大回撤仅2.1%；宏观因子全天候组合年化收益5.8%，夏普1.15。针对公募FOF资产多样性不足及杠杆限制，报告提供了加杠杆后年化收益6.4%、夏普1.74的优化方案。适合金融工程分析师、FOF基金经理、资产配置研究员及量化投资者参考。
本报告实证研究了风险均衡策略在资产配置中的应用，对比了Risk Parity与波动率倒数方法，并深入分析了桥水全天候基金模式。基于股票、债券、商品三大类12种资产指数构建的组合显示：RP组合年化收益4.0%，夏普比率1.38，年化波动率仅1.1%；加入动量因子后年化收益达5.4%，夏普1.90，最大回撤仅2.1%；宏观因子全天候组合年化收益5.8%，夏普1.15。针对公募FOF资产多样性不足及杠杆限制，报告提供了加杠杆后年化收益6.4%、夏普1.74的优化方案。适合金融工程分析师、FOF基金经理、资产配置研究员及量化投资者参考。
本报告实证研究了风险均衡策略在资产配置中的应用，对比了Risk Parity与波动率倒数方法，并深入分析了桥水全天候基金模式。基于股票、债券、商品三大类12种资产指数构建的组合显示：RP组合年化收益4.0%，夏普比率1.38，年化波动率仅1.1%；加入动量因子后年化收益达5.4%，夏普1.90，最大回撤仅2.1%；宏观因子全天候组合年化收益5.8%，夏普1.15。针对公募FOF资产多样性不足及杠杆限制，报告提供了加杠杆后年化收益6.4%、夏普1.74的优化方案。适合金融工程分析师、FOF基金经理、资产配置研究员及量化投资者参考。核心数据:年化收益率最高6.4%;夏普率最高1.90;最大回撤2.1%。
本报告由东证期货发布,发布于 2018 年。
覆盖 2018 年,全文约 34。
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适合金融工程分析师、FOF基金经理、资产配置研究员、量化投资者等读者参考。
重点分析了金融投资、资产配置等议题。