J.P. Morgan 2017全球因子表现总结｜动量占优多因子策略主导

报告摘要

2017年9月J.P. Morgan发布全球量化与衍生品策略报告，显示全球市场上涨0.2%，新兴市场表现突出（+1.9%），其中动量因子持续强势，在发达与新兴市场均获正回报，年初至今ACWI动量收益10.9%，EM达18.3%。成长因子在美国表现亮眼，质量因子反弹而价值因子受挫。报告强调多因子复合策略（QARP、GARP、MARP）年内表现更为稳健，除澳洲外全面正收益。适合量化投资者、对冲基金、资产配置研究员、金融分析师等专业人士参考，洞察全球因子轮动与多因子配置价值。

📋 报告目录

1. 全球市场表现概述
2. 区域表现（EM/DM）
3. 因子表现（动量、成长、质量、价值）
4. 多因子复合策略
5. 结论与展望