2018年6月行业轮动策略月报｜食品饮料、钢铁、家电、银行、交通运输超配建议｜申万宏源

报告摘要

2018年5月A股波动剧烈，中小板指上涨1.41%而创业板指下跌3.43%。申万宏源金工基于风格轮动与BL模型的行业配置策略持续有效，2017年超额收益14.01%，2018年以来超额收益9.05%。模型建议6月超配食品饮料、钢铁、家用电器、银行和交通运输五大行业，为投资者提供量化配置参考。本报告深入分析5月市场风格切换（绩优股领涨、亏损股领跌），并给出具体行业组合。适合量化投资者、基金经理及行业研究员参考。

📋 核心要点(部分)

1. 五月市场回顾
2. 风格指数表现
3. 行业轮动组合历史业绩
4. 六月行业配置建议