本报告由光大证券金融工程团队发布，系统测试了五大类一致预期因子（估值、成长、调整、目标收益率、关注度）的选股能力。核心发现：一致预期目标收益率因子TargetReturn表现突出，全市场平均IC达3.83%，IR为0.70；一致预期PEG因子EPEG的IC_IR绝对值高达0.73，显著优于财报公告因子；三个月一致预期净利润调整因子EEChange_3M中性化后IC升至3.89%，IR达1.01，多空年化收益15.10%。报告还分析了因子与反转因子的相关性及中性化后的超额alpha。适合量化研究员、金融工程师、投资经理、因子策略开发者、学术研究者阅读。
本报告由光大证券金融工程团队发布，系统测试了五大类一致预期因子（估值、成长、调整、目标收益率、关注度）的选股能力。核心发现：一致预期目标收益率因子TargetReturn表现突出，全市场平均IC达3.83%，IR为0.70；一致预期PEG因子EPEG的IC_IR绝对值高达0.73，显著优于财报公告因子；三个月一致预期净利润调整因子EEChange_3M中性化后IC升至3.89%，IR达1.01，多空年化收益15.10%。报告还分析了因子与反转因子的相关性及中性化后的超额alpha。适合量化研究员、金融工程师、投资经理、因子策略开发者、学术研究者阅读。
本报告由光大证券金融工程团队发布，系统测试了五大类一致预期因子（估值、成长、调整、目标收益率、关注度）的选股能力。核心发现：一致预期目标收益率因子TargetReturn表现突出，全市场平均IC达3.83%，IR为0.70；一致预期PEG因子EPEG的IC_IR绝对值高达0.73，显著优于财报公告因子；三个月一致预期净利润调整因子EEChange_3M中性化后IC升至3.89%，IR达1.01，多空年化收益15.10%。报告还分析了因子与反转因子的相关性及中性化后的超额alpha。适合量化研究员、金融工程师、投资经理、因子策略开发者、学术研究者阅读。核心数据:TargetReturn平均IC 3.83%;IR 0.70;EPEG因子IC_IR绝对值0.73。
本报告由光大证券发布,发布于 2017 年。
覆盖 2017 年,全文约 25。
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适合量化研究员、金融工程师、投资经理、因子策略开发者等读者参考。
重点分析了金融投资、多因子系列、之十一、精选等议题。