多因子系列报告之十一：一致预期因子分类与精选｜光大证券金融工程深度

报告摘要

本报告由光大证券金融工程团队发布，系统测试了五大类一致预期因子（估值、成长、调整、目标收益率、关注度）的选股能力。核心发现：一致预期目标收益率因子TargetReturn表现突出，全市场平均IC达3.83%，IR为0.70；一致预期PEG因子EPEG的IC_IR绝对值高达0.73，显著优于财报公告因子；三个月一致预期净利润调整因子EEChange_3M中性化后IC升至3.89%，IR达1.01，多空年化收益15.10%。报告还分析了因子与反转因子的相关性及中性化后的超额alpha。适合量化研究员、金融工程师、投资经理、因子策略开发者、学术研究者阅读。

📋 核心要点(部分)

1. 分析师一致预期是alpha来源
2. 一致预期目标收益率因子
3. 一致预期估值因子
4. 一致预期成长因子
5. 一致预期调整因子
6. 关注度因子
7. 投资建议