金融工程专题报告：基于基础数据的分析师一致预期指标构建｜天风证券2018

报告摘要

本报告由天风证券金融工程团队撰写，深入探讨如何基于基础数据构建分析师一致预期指标，以提升Alpha模型的绩效。核心内容包括：定义分析师预测偏离度并分析其与时间跨度、企业规模、行业的相关性；提出多维度加权方法（时间、分析师精度、业绩报告）精确估计一致预期净利润；衍生五大类一致预期指标（EP_FY、EP_ROLL、Growth_FY、PEG、DEP、EP_PER），回测显示EP_ROLL、DEP、EP_PER的IC均值超0.06；创新缺失值填充方法，基于行业利润增速分位点估计预期净利润。适合量化研究员、金融工程师、投资经理、金融数据分析师等专业人士，为构建更有效的选股因子提供增量信息。

📋 核心要点(部分)

1. 分析师预期
2. 朝阳永续数据
3. 净利润预测偏离度及其影响因素
4. 一致预期净利润加权
5. 滚动一致预期净利润
6. 一致预期衍生指标构建与回测