中银香港(02388.HK)2025年中报点评：净息差下降，非息收入增长明显-251011-国信证券

2025-10资本市场18📊 银行·其他银行免费

📄 文件全名: 《中银香港(02388.HK)2025年中报点评：净息差下降，非息收入增长明显-251011-国信证券-18页.pdf》
🎯 适合读者: 投资人行业研究员
📊 核心数据: 年初增长 4.9%，市场份额与年初比保持稳定。
投资建议：我们预计公司 2025-2027 年归母净利润 389/402/427 亿港元，
18%-31%的溢价空间，首次覆盖给予“优于大市”评级。
收入利润增长较快，盈利能力回升。
上半年实现归母净利润 222 亿港元，同比增长 10.5%。
🏷️ 核心议题: #股权#股价

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报告摘要

2025 上半年实现营业收入 400 亿港元，上半年实现归母净利润 222 亿港元，同比增长 10.5%。半年年化加权平均 ROE12.9%，同比上升 0.5 个百分点。

📋 核心要点(部分)

2025 上半年实现营业收入 400 亿港元，
6 月末存款较年初增长 5.8%
6 月末普通
证券分析师：王剑
证券分析师：陈俊良
证券分析师：田维韦
证券分析师：张绪政
52 周最高价/最低价

❓ 常见问题

《中银香港(02388.HK)2025年中报点评：净息差下降，非息收入增长明显-251011-国信证券》主要包含哪些内容?

2025 上半年实现营业收入 400 亿港元，上半年实现归母净利润 222 亿港元，同比增长 10.5%。半年年化加权平均 ROE12.9%，同比上升 0.5 个百分点。核心数据:年初增长 4.9%，市场份额与年初比保持稳定。;投资建议：我们预计公司 2025-2027 年归母净利润 389/402/427 亿港元，;18%-31%的溢价空间，首次覆盖给予“优于大市”评级。。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由银行·其他银行发布,发布于 2025 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2025 年,全文约 18。

这份报告是免费的吗?如何获取?

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这份报告适合哪些读者?

适合投资人、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了股权、股价等议题。