成长因子在不同月份和年份的有效性检测｜多因子模型分析｜东兴证券金融工程专题报告

本报告由东兴证券发布，基于中证500成分股，选取11个成长指标（如单季度营收增长率、利润增长率等），系统检验成长因子的选股有效性。核心发现：单季度营业利润同比增长率最优，单调性强且稳健；成长因子在1月、6月、7月、12月有效性高，在2008年和2014年无效；事件研究表明，业绩增长在二季度超额收益最高（1%），持续约15个交易日。适合量化投资、金融工程、股票研究等专业人士，助力优化因子策略与择时。核心数据:2008年和2014年成长因子无效;2012年/2015年/2017年有效;单季度营业利润同比增长率最优。

本报告由东兴证券发布,发布于 2018 年。

覆盖 2018 年,全文约 53。

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适合量化投资研究员、金融工程师、股票分析师、基金经理等读者参考。

重点分析了金融投资、有效性检测、多因子模型、成长因子等议题。