2017国泰君安大类资产配置手册：理论发展与中国故事全解析

报告摘要

本手册由国泰君安债券研究团队撰写，系统回顾了大类资产配置理论从早期恒定混合策略到20世纪50年代量化模型、实用化尝试，再到融入经济周期主观判断的完整发展历程。同时深入剖析中国故事：梳理2005年以来国内大类资产运行脉络与风格切换，检验美林时钟在中国的适用性，并勾勒出中国资产的风险收益特征。适合投资分析师、基金经理、金融研究员及资产配置从业者，为理解理论演进与本土实践提供权威参考。

📋 报告目录

1. 前言
2. 大类资产配置理论的历史沿革
3. 早期大类资产配置方式以恒定混合策略为主
4. 20世纪50年代以来大类资产配置步入量化时代
5. 大类资产配置理论的实用化
6. 融入经济周期与主观判断的大类资产配置