2018Q1主动股票型基金资产配置分析：重仓股集中度回落，创业板超配比例回升至2013年中水平

报告摘要

本报告由兴业证券发布，深入分析2018年一季度主动股票型基金的资产配置变化。核心发现：基金总规模回升至12.97万亿，但股票资产占比连续4个季度下降至14.17%；主动股票型基金仓位微降至83.99%，创业板超配比例大幅回升至6.54%，接近2013年中水平；重仓股集中度显著回落，前十大重仓股市值占比从23.2%降至19.3%。行业配置上，医药、传媒超配比例提升，食品饮料、非银金融遭减仓。适合基金经理、投资分析师、策略研究员及金融从业者参考，把握机构资金动向与市场风格切换。

📋 核心要点(部分)

1. 基金总规模一季度继续回升，股票资产规模占比下降
2. 主动股票型基金仓位下降，普通股票型基金仓位下降较多
3. 全部持仓标的中，主动型股票基金2018Q1超配制造业
4. 信息传输和技术业较多，低配金融业
5. 采矿业较多
6. 主动股票型基金重仓股配置：集中度出现下降，新能源设备
7. 传媒超配比例再次提升
8. 重仓股板块配置：创业板大幅度加仓，超配水平回升至6%之上
9. 重仓股行业配置：超配医药
10. 食品等，低配银行
11. 石油石化等