国信证券银行业2018年一季度业绩综述：ROE筑底核心驱动与投资建议

本报告基于2018年一季度数据，深度剖析银行业ROE变化的核心驱动。数据显示，各类型银行ROE分化明显，龙头银行盈利能力更强，但约2/3银行ROE同比下滑，主要受负债成本上升、手续费收入下降及杠杆降低拖累。展望未来，行业ROE底部基本显现，有望维持在12%以上。报告提出“哑铃组合”投资策略，首推工商银行、农业银行、宁波银行、南京银行，适合关注银行股价值投资、行业趋势分析的研究员及投资者。核心数据:约1/3银行ROE同比回升;2/3下滑;ROE底部有望维持12%以上。

本报告由国信证券发布,发布于 2018 年。

覆盖 2018 年,全文约 14。

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适合银行研究员、股票投资者、金融分析师、基金从业者等读者参考。

重点分析了金融投资、国信证券银、投资建议、ROE等议题。