巧用均线，趋势跟踪新视角：均线排列在择时、风格和行业上的应用-申万宏源2018

报告摘要

本报告由申万宏源推出，提出均线排列打分（MASS）模型，用于趋势跟踪、择时、风格判断和行业选择。MASS模型结合长短均线优势，在上证综指、上证50、沪深300等宽基指数及申万一级行业上择时效果显著，上证综指2002年以来多空年化收益率22%，夏普比率0.82。大小盘风格轮动组合年化收益率40%，夏普比率1.58。行业组合（日频）相对申万A指年化超额收益16%，信息比率1.68。适合量化研究员、基金经理、金融工程师、投资策略分析师。

📋 报告目录

1. 均线：发现趋势
2. 均线排列打分：趋势跟踪新视角
3. MASS模型在主要宽基和行业择时上的应用