本报告从资金供需角度深入剖析2018年下半年利率走势，基于IS-LM模型框架，结合政策利率与市场利率的传导机制，提出关键判断。核心亮点：1）2017年利率大幅上升源于资金供给收缩，LM曲线左移；2）2018年上半年收益率下行受超预期降准及高估值修复驱动；3）下半年资金供给端有望增加（多次降准可能性），资金需求端广义融资增速下降，LM曲线可能右移，利率仍有下行空间；4）但美债收益率上升、中美利差低位限制下行幅度。适合债券投资者、机构研究员、政策制定者及金融从业者参考，助您把握利率债趋势，优化资产配置。
本报告从资金供需角度深入剖析2018年下半年利率走势，基于IS-LM模型框架，结合政策利率与市场利率的传导机制，提出关键判断。核心亮点：1）2017年利率大幅上升源于资金供给收缩，LM曲线左移；2）2018年上半年收益率下行受超预期降准及高估值修复驱动；3）下半年资金供给端有望增加（多次降准可能性），资金需求端广义融资增速下降，LM曲线可能右移，利率仍有下行空间；4）但美债收益率上升、中美利差低位限制下行幅度。适合债券投资者、机构研究员、政策制定者及金融从业者参考，助您把握利率债趋势，优化资产配置。
本报告从资金供需角度深入剖析2018年下半年利率走势，基于IS-LM模型框架，结合政策利率与市场利率的传导机制，提出关键判断。核心亮点：1）2017年利率大幅上升源于资金供给收缩，LM曲线左移；2）2018年上半年收益率下行受超预期降准及高估值修复驱动；3）下半年资金供给端有望增加（多次降准可能性），资金需求端广义融资增速下降，LM曲线可能右移，利率仍有下行空间；4）但美债收益率上升、中美利差低位限制下行幅度。适合债券投资者、机构研究员、政策制定者及金融从业者参考，助您把握利率债趋势，优化资产配置。核心数据:2017年利率大幅上升因资金供给收缩;2018年上半年收益率下行;央行降准释放流动性。
本报告由太平洋证券发布,发布于 2018 年。
覆盖 2018 年,全文约 26。
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适合债券投资者、机构研究员、金融分析师、政策制定者等读者参考。
重点分析了金融投资、太平洋证券等议题。