2018年公募基金一季报点评：持仓再平衡与板块配置分析｜万联证券

报告摘要

公募基金一季度末整体仓位降至83.95%，连续两个季度下滑，重仓基金占比减少2.52%，市场看多情绪降温。创业板配置比例升至11.90%，较上季度提升3.2个百分点，但仍低于历史均值。行业重仓食品饮料（11.37%）、医药生物（10.70%）、电子（9.95%），超配最高为食品饮料（5.34%）。加仓方向明确：医药生物、计算机分别加仓2.13%和1.9%；减仓方向：食品饮料、非银金融分别减仓2.4%和2.49%。适合基金经理、机构投资者、金融分析师、证券研究员及投资顾问参考，用于资产配置及行业轮动决策。

📋 报告目录

1. 整体仓位变化
2. 板块配置变化
3. 行业配置变化
4. 重仓股变化
5. 结论与风险提示