聚焦2026年电新行业策略报告:供需重塑与技术革命。算力需求提升,机柜呈高密化趋势,为匹配功率提升需升级电源侧架构,展望 2026 年, HVDC 架构有望海内外共振,渗透率有望提升,远期共识 SST 方案有望小批量生产和挂网验证。展望 2026 , CFS 和 Helion Energy 装置步入建成节点,重点关注技术验证与实验参数,验证成功后有望带动全球核聚变产业投资;国内 Best 项目由招标周期步入密集中标建设期,环流项目也有望加速推进,民营公司装置迎来建设期,国内重点在于项目加速建设,行业Capex 提升,相关公司:合锻智能,联创光电,爱科赛博,永鼎股份等。
聚焦2026年电新行业策略报告:供需重塑与技术革命。算力需求提升,机柜呈高密化趋势,为匹配功率提升需升级电源侧架构,展望 2026 年, HVDC 架构有望海内外共振,渗透率有望提升,远期共识 SST 方案有望小批量生产和挂网验证。展望 2026 , CFS 和 Helion Energy 装置步入建成节点,重点关注技术验证与实验参数,验证成功后有望带动全球核聚变产业投资;国内 Best 项目由招标周期步入密集中标建设期,环流项目也有望加速推进,民营公司装置迎来建设期,国内重点在于项目加速建设,行业Capex 提升,相关公司:合锻智能,联创光电,爱科赛博,永鼎股份等。
聚焦2026年电新行业策略报告:供需重塑与技术革命。算力需求提升,机柜呈高密化趋势,为匹配功率提升需升级电源侧架构,展望 2026 年, HVDC 架构有望海内外共振,渗透率有望提升,远期共识 SST 方案有望小批量生产和挂网验证。展望 2026 , CFS 和 Helion Energy 装置步入建成节点,重点关注技术验证与实验参数,验证成功后有望带动全球核聚变产业投资;国内 Best 项目由招标周期步入密集中标建设期,环流项目也有望加速推进,民营公司装置迎来建设期,国内重点在于项目加速建设,行业Capex 提升,相关公司:合锻智能,联创光电,爱科赛博,永鼎股份等。核心数据:136 号文开启国内储能市场化时代, AI 数据中心成为美国储能新增量,预计全球储能需求将维持 40-50% 增长;各省机制电价竞价结果出台稳定增量项目预期,高基数影响下可能出现增速压力, 2025-2027 年全球光伏实际装机需求将在 530-600GW 的区间徘徊, 26 年预计出现约 10% 的降幅,后续逐步企稳修复。
本报告由长城证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 63 页。
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适合投资人等读者参考。
重点分析了供需、设备、2026年电新行业策略报告、供需重塑与技术革命等议题。