基于2014年1月至2018年3月A股数据，华泰证券深度挖掘资金流向因子，将Wind五十个因子分为八类（流入、流出、主动净买入、开盘主动净买入、尾盘主动净买入、主力净流入、开盘主力净流入、尾盘主力净流入），发现四类因子具有选股实用性：流入、流出、主力净流入、开盘主力净流入。主力流出因子mfd_sellord的多空组合年化收益达42.12%，夏普比率4.43；开盘主力净流入因子mfd_volinflowrate_open_m的IR比率0.78，IC>0占比81.05%。资金流向因子相比动量、换手率、波动率等传统价量因子具有增量信息，尤其在剔除换手率影响后仍保持显著。适合量化研究员、金融工程师、投资经理等专业人士参考，用于构建多因子模型和选股策略。
基于2014年1月至2018年3月A股数据，华泰证券深度挖掘资金流向因子，将Wind五十个因子分为八类（流入、流出、主动净买入、开盘主动净买入、尾盘主动净买入、主力净流入、开盘主力净流入、尾盘主力净流入），发现四类因子具有选股实用性：流入、流出、主力净流入、开盘主力净流入。主力流出因子mfd_sellord的多空组合年化收益达42.12%，夏普比率4.43；开盘主力净流入因子mfd_volinflowrate_open_m的IR比率0.78，IC>0占比81.05%。资金流向因子相比动量、换手率、波动率等传统价量因子具有增量信息，尤其在剔除换手率影响后仍保持显著。适合量化研究员、金融工程师、投资经理等专业人士参考，用于构建多因子模型和选股策略。
基于2014年1月至2018年3月A股数据，华泰证券深度挖掘资金流向因子，将Wind五十个因子分为八类（流入、流出、主动净买入、开盘主动净买入、尾盘主动净买入、主力净流入、开盘主力净流入、尾盘主力净流入），发现四类因子具有选股实用性：流入、流出、主力净流入、开盘主力净流入。主力流出因子mfd_sellord的多空组合年化收益达42.12%，夏普比率4.43；开盘主力净流入因子mfd_volinflowrate_open_m的IR比率0.78，IC>0占比81.05%。资金流向因子相比动量、换手率、波动率等传统价量因子具有增量信息，尤其在剔除换手率影响后仍保持显著。适合量化研究员、金融工程师、投资经理等专业人士参考，用于构建多因子模型和选股策略。核心数据:mfd_sellord多空年化42.12%;夏普4.43;mfd_volinflowrate_open_m的IR 0.78。
本报告由华泰证券发布,发布于 2018 年。
覆盖 2018 年,全文约 38。
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适合量化研究员、金融工程师、投资经理、策略分析师等读者参考。
重点分析了金融投资、金融投资研究等议题。