聚焦中国石化(600028)动态跟踪报告:二十五载风雨兼程,国之柱石再启航。(2)中游方面,公司中游板块构建全球领先炼能与智能化炼化基地,终端网络覆盖 3 万座加油站及 2.8 万余家易捷便利店;化工业务“基础+高端”双轮驱动,SBC、POE 催化剂等高端项目投产,并通过化销四大区域差异化策略强化产销协同,支撑中游高质量发展。公司持续推进国企改革深化行动,通过“对标世界一流管理提升行动”优化治理效能,深化市场化经营机制改革,全面推行经理层任期制与契约化管理,激发组织活力,为“提质增效”提供制度保障。盈利预测、估值与评级:我们维持公司 25-27 年盈利预测,预计公司 25-27 年归母净利润分别为 401、462、514 亿元,折合 EPS 分别为 0.33、0.38、0.43元/股。
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聚焦中国石化(600028)动态跟踪报告:二十五载风雨兼程,国之柱石再启航。(2)中游方面,公司中游板块构建全球领先炼能与智能化炼化基地,终端网络覆盖 3 万座加油站及 2.8 万余家易捷便利店;化工业务“基础+高端”双轮驱动,SBC、POE 催化剂等高端项目投产,并通过化销四大区域差异化策略强化产销协同,支撑中游高质量发展。公司持续推进国企改革深化行动,通过“对标世界一流管理提升行动”优化治理效能,深化市场化经营机制改革,全面推行经理层任期制与契约化管理,激发组织活力,为“提质增效”提供制度保障。盈利预测、估值与评级:我们维持公司 25-27 年盈利预测,预计公司 25-27 年归母净利润分别为 401、462、514 亿元,折合 EPS 分别为 0.33、0.38、0.43元/股。核心数据:盈利预测、估值与评级:我们维持公司 25-27 年盈利预测,预计公司 25-27 年归母净利润分别为 401、462、514 亿元,折合 EPS 分别为 0.33、0.38、0.43元/股。
本报告由光大证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 30 页。
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适合投资人等读者参考。
重点分析了能源安全、产业链、盈利、股息等议题。