聚焦久立特材(002318)深度研究报告:核聚变磁体铠甲关键供应商,新兴产业潜在需求或被低估——可控核聚变系列研究(六)。预计 2025~2030 年每年需要新增核电装机 10GW,约 10台核电机组/年,行业资本开支保持力度。3、目标价:公司不锈钢方圆管在可控核聚变领域有较强的技术优势,已参与进 ITER、BEST 等重大核聚变装置,下游新兴产业还包括航空航天等,报告认为可给予公司更高估值水平,给予公司 2027 年预计净利润 PE 25~30 倍,对应一年期目标区间 40.0~48.0 元,预期较现价 13~35%空间,强调“强推”评级。均 PE 约为 49、39 倍;同时观察特钢领域企业 2027 年平均 PE 约为 21x;综合看,报告认为公司目前对应 2027 年 22 倍 PE,仅与特钢行业估值相似,具备较强支撑。
聚焦久立特材(002318)深度研究报告:核聚变磁体铠甲关键供应商,新兴产业潜在需求或被低估——可控核聚变系列研究(六)。预计 2025~2030 年每年需要新增核电装机 10GW,约 10台核电机组/年,行业资本开支保持力度。3、目标价:公司不锈钢方圆管在可控核聚变领域有较强的技术优势,已参与进 ITER、BEST 等重大核聚变装置,下游新兴产业还包括航空航天等,报告认为可给予公司更高估值水平,给予公司 2027 年预计净利润 PE 25~30 倍,对应一年期目标区间 40.0~48.0 元,预期较现价 13~35%空间,强调“强推”评级。均 PE 约为 49、39 倍;同时观察特钢领域企业 2027 年平均 PE 约为 21x;综合看,报告认为公司目前对应 2027 年 22 倍 PE,仅与特钢行业估值相似,具备较强支撑。
聚焦久立特材(002318)深度研究报告:核聚变磁体铠甲关键供应商,新兴产业潜在需求或被低估——可控核聚变系列研究(六)。预计 2025~2030 年每年需要新增核电装机 10GW,约 10台核电机组/年,行业资本开支保持力度。3、目标价:公司不锈钢方圆管在可控核聚变领域有较强的技术优势,已参与进 ITER、BEST 等重大核聚变装置,下游新兴产业还包括航空航天等,报告认为可给予公司更高估值水平,给予公司 2027 年预计净利润 PE 25~30 倍,对应一年期目标区间 40.0~48.0 元,预期较现价 13~35%空间,强调“强推”评级。均 PE 约为 49、39 倍;同时观察特钢领域企业 2027 年平均 PE 约为 21x;综合看,报告认为公司目前对应 2027 年 22 倍 PE,仅与特钢行业估值相似,具备较强支撑。核心数据:预计 2025~2030 年每年需要新增核电装机 10GW,约 10台核电机组/年,行业资本开支保持力度;3、目标价:公司不锈钢方圆管在可控核聚变领域有较强的技术优势,已参与进 ITER、BEST 等重大核聚变装置,下游新兴产业还包括航空航天等,报告认为可给予公司更高估值水平,给予公司 2027 年预计净利润 PE 25~30 倍,对应一年期目标区间 40.0~48.0 元,预期较现价 13~35%空间,强调“强推”评级;均 PE 约为 49、39 倍。
本报告由华创证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 29 页。
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适合投资人等读者参考。
重点分析了产业链、供应链、核电、久立特材等议题。