聚焦伊利股份(600887)伊利的红利价值重估与成长再发现:莫道红海无新意,化而为霞映满天。务实定调高质量增长,实现利润增速快于营收;平台化战略驱动第二增长曲线,液态奶稳居龙头基本盘;由依赖份额提升转向产品高端化升级,由大面积铺货转向渠道精耕细作、由品牌百花齐放转向品牌集中度提升。原奶价格回升,缓解行业价格战,利好行业利润率修复,并有利于头部乳企稳固市场份额❑ 投资建议我们预测公司 2025-2027 年营收分别为 1189.9/1250.4/1302.6 亿元,同比分别+2.8%/+5.1%/+4.2%,同期归母净利润分别为 113/125.3/134.4 亿元,同比分别+27.9%/+10.9%/+7.2%,同期公司 EPS 分别为 1.79/1.98/2.12 元。
聚焦伊利股份(600887)伊利的红利价值重估与成长再发现:莫道红海无新意,化而为霞映满天。务实定调高质量增长,实现利润增速快于营收;平台化战略驱动第二增长曲线,液态奶稳居龙头基本盘;由依赖份额提升转向产品高端化升级,由大面积铺货转向渠道精耕细作、由品牌百花齐放转向品牌集中度提升。原奶价格回升,缓解行业价格战,利好行业利润率修复,并有利于头部乳企稳固市场份额❑ 投资建议我们预测公司 2025-2027 年营收分别为 1189.9/1250.4/1302.6 亿元,同比分别+2.8%/+5.1%/+4.2%,同期归母净利润分别为 113/125.3/134.4 亿元,同比分别+27.9%/+10.9%/+7.2%,同期公司 EPS 分别为 1.79/1.98/2.12 元。
聚焦伊利股份(600887)伊利的红利价值重估与成长再发现:莫道红海无新意,化而为霞映满天。务实定调高质量增长,实现利润增速快于营收;平台化战略驱动第二增长曲线,液态奶稳居龙头基本盘;由依赖份额提升转向产品高端化升级,由大面积铺货转向渠道精耕细作、由品牌百花齐放转向品牌集中度提升。原奶价格回升,缓解行业价格战,利好行业利润率修复,并有利于头部乳企稳固市场份额❑ 投资建议我们预测公司 2025-2027 年营收分别为 1189.9/1250.4/1302.6 亿元,同比分别+2.8%/+5.1%/+4.2%,同期归母净利润分别为 113/125.3/134.4 亿元,同比分别+27.9%/+10.9%/+7.2%,同期公司 EPS 分别为 1.79/1.98/2.12 元。
本报告由湘财证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 24 页。
本报告为付费报告,可在资料宝站内下单后获取完整内容。
适合投资人等读者参考。
重点分析了红利、盈利、伊利股份等议题。