聚焦优优绿能(301590)公司首次覆盖报告:充电模块龙头,拓展HVDC打造第二成长曲线。报告预计公司 2025-2027 年归母净利润分别为 1.64、2.52、4.05 亿元,EPS 分别为 3.90、5.99、9.62 元/股,当前股价对应 PE 分别为 48.5、31.5、19.6 倍,首次覆盖,给予“买入”评级。但在欧洲电动车销量回暖、新兴市场电动化兴起的背景下,公司外销占比有望回升,带动盈利能力修复。欧洲电动车销量回暖,新兴市场电动化兴起,充电模块外销占比有望回升2022-2024 年欧洲电车市场连续 3 年较为平淡,导致 2024 年部分海外客户对于充换电业务的扩张持谨慎态度。
聚焦优优绿能(301590)公司首次覆盖报告:充电模块龙头,拓展HVDC打造第二成长曲线。报告预计公司 2025-2027 年归母净利润分别为 1.64、2.52、4.05 亿元,EPS 分别为 3.90、5.99、9.62 元/股,当前股价对应 PE 分别为 48.5、31.5、19.6 倍,首次覆盖,给予“买入”评级。但在欧洲电动车销量回暖、新兴市场电动化兴起的背景下,公司外销占比有望回升,带动盈利能力修复。欧洲电动车销量回暖,新兴市场电动化兴起,充电模块外销占比有望回升2022-2024 年欧洲电车市场连续 3 年较为平淡,导致 2024 年部分海外客户对于充换电业务的扩张持谨慎态度。
聚焦优优绿能(301590)公司首次覆盖报告:充电模块龙头,拓展HVDC打造第二成长曲线。报告预计公司 2025-2027 年归母净利润分别为 1.64、2.52、4.05 亿元,EPS 分别为 3.90、5.99、9.62 元/股,当前股价对应 PE 分别为 48.5、31.5、19.6 倍,首次覆盖,给予“买入”评级。但在欧洲电动车销量回暖、新兴市场电动化兴起的背景下,公司外销占比有望回升,带动盈利能力修复。欧洲电动车销量回暖,新兴市场电动化兴起,充电模块外销占比有望回升2022-2024 年欧洲电车市场连续 3 年较为平淡,导致 2024 年部分海外客户对于充换电业务的扩张持谨慎态度。核心数据:报告预计公司 2025-2027 年归母净利润分别为 1.64、2.52、4.05 亿元,EPS 分别为 3.90、5.99、9.62 元/股,当前股价对应 PE 分别为 48.5、31.5、19.6 倍,首次覆盖,给予“买入”评级;作为行业内较早出海的企业,公司外销占比较高,2022 年外销占比曾达 51.7%。
本报告由开源证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 22 页。
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适合投资人等读者参考。
重点分析了充电、电力、电子、优优绿能等议题。