聚焦佳驰科技(688708)公司首次覆盖报告:隐身材料需求上行,新老业务共筑高毛利壁垒。报告预计公司 2025 年至2027 年的归母净利润为 5.49/8.48/9.64 亿元,EPS 为 1.37/2.12/2.41 元/股,对应当前股价的 PE 分别为 49.2/31.8/28.0 倍,首次覆盖给予“买入”评级。报告认为公司 2024 年至 2027年佳驰科技隐身材料营收期间复合增速有望超 30%。新老业务共振驱动营收稳健增长,定价机制与供应链优势锁定高毛利优势受益于隐身涂层订单稳定与新型隐身功能结构件的放量,公司 2019-2024 年营收复合增速达 43.96%,2025 年前三季度营收延续增长态势。
聚焦佳驰科技(688708)公司首次覆盖报告:隐身材料需求上行,新老业务共筑高毛利壁垒。报告预计公司 2025 年至2027 年的归母净利润为 5.49/8.48/9.64 亿元,EPS 为 1.37/2.12/2.41 元/股,对应当前股价的 PE 分别为 49.2/31.8/28.0 倍,首次覆盖给予“买入”评级。报告认为公司 2024 年至 2027年佳驰科技隐身材料营收期间复合增速有望超 30%。新老业务共振驱动营收稳健增长,定价机制与供应链优势锁定高毛利优势受益于隐身涂层订单稳定与新型隐身功能结构件的放量,公司 2019-2024 年营收复合增速达 43.96%,2025 年前三季度营收延续增长态势。
聚焦佳驰科技(688708)公司首次覆盖报告:隐身材料需求上行,新老业务共筑高毛利壁垒。报告预计公司 2025 年至2027 年的归母净利润为 5.49/8.48/9.64 亿元,EPS 为 1.37/2.12/2.41 元/股,对应当前股价的 PE 分别为 49.2/31.8/28.0 倍,首次覆盖给予“买入”评级。报告认为公司 2024 年至 2027年佳驰科技隐身材料营收期间复合增速有望超 30%。新老业务共振驱动营收稳健增长,定价机制与供应链优势锁定高毛利优势受益于隐身涂层订单稳定与新型隐身功能结构件的放量,公司 2019-2024 年营收复合增速达 43.96%,2025 年前三季度营收延续增长态势。核心数据:报告预计公司 2025 年至2027 年的归母净利润为 5.49/8.48/9.64 亿元,EPS 为 1.37/2.12/2.41 元/股,对应当前股价的 PE 分别为 49.2/31.8/28.0 倍,首次覆盖给予“买入”评级;报告认为公司 2024 年至 2027年佳驰科技隐身材料营收期间复合增速有望超 30%;新老业务共振驱动营收稳健增长,定价机制与供应链优势锁定高毛利优势受益于隐身涂层订单稳定与新型隐身功能结构件的放量,公司 2019-2024 年营收复合增速达 43.96%,2025 年前三季度营收延续增长态势。
本报告由开源证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 17 页。
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适合投资人等读者参考。
重点分析了材料、激励、佳驰科技、公司首次覆盖报告等议题。