华泰证券Smartbeta专题研究：Smartbeta在资产配置中的优势与因子投资应用（2018）

报告摘要

本报告由华泰证券金工团队撰写，深入分析Smartbeta策略在资产配置中的核心优势。海外Smartbeta基金规模持续增长，逐步替代主动管理策略；国内以沪深300为基础的Smartbeta产品（如300波动、300红利、300低贝塔）长期超额收益显著。报告指出Smartbeta具备风险特征明确、超额收益稳定、策略丰富、成本低廉等优势，尤其适合作为FOF底层资产。未来随着养老金、保险资金等配置型资金入市，国内Smartbeta需求有望快速增长。适合量化研究员、资产配置经理、FOF投资经理及关注因子投资的金融从业者阅读。

📋 报告目录

1. Smartbeta研究背景
2. 因子投资理论与海外Smartbeta发展
3. 什么是Smartbeta
4. Smartbeta在资产配置中的优势
5. 国内基金市场Smartbeta应用现状与展望