聚焦国睿科技(600562)首次覆盖报告:雷达装备龙头夯实主业,工业软件与智慧轨交拓展新空间。报告预计公司2025~2027 年归母净利润分别为 7.57 亿元/7.89 亿元/9.56 亿元,对应 EPS 分别为 0.61/0.64/0.77 元。基于可比公司 PE/PB 估值方法,结合公司在雷达整机与子系统、轨道交通控制系统、工业软件及智能制造等领域的行业地位与技术优势,按照 2025 年 56 倍 PE,给予公司目标价 34.16 元,给予“增持”评级。公司持续加大研发投入,2024 年研发费用率达 6.65%,在数字化有源相控阵雷达、工业软件平台、智能制造装备及轨道交通安全计算等关键领域取得多项突破。
聚焦国睿科技(600562)首次覆盖报告:雷达装备龙头夯实主业,工业软件与智慧轨交拓展新空间。报告预计公司2025~2027 年归母净利润分别为 7.57 亿元/7.89 亿元/9.56 亿元,对应 EPS 分别为 0.61/0.64/0.77 元。基于可比公司 PE/PB 估值方法,结合公司在雷达整机与子系统、轨道交通控制系统、工业软件及智能制造等领域的行业地位与技术优势,按照 2025 年 56 倍 PE,给予公司目标价 34.16 元,给予“增持”评级。公司持续加大研发投入,2024 年研发费用率达 6.65%,在数字化有源相控阵雷达、工业软件平台、智能制造装备及轨道交通安全计算等关键领域取得多项突破。
聚焦国睿科技(600562)首次覆盖报告:雷达装备龙头夯实主业,工业软件与智慧轨交拓展新空间。报告预计公司2025~2027 年归母净利润分别为 7.57 亿元/7.89 亿元/9.56 亿元,对应 EPS 分别为 0.61/0.64/0.77 元。基于可比公司 PE/PB 估值方法,结合公司在雷达整机与子系统、轨道交通控制系统、工业软件及智能制造等领域的行业地位与技术优势,按照 2025 年 56 倍 PE,给予公司目标价 34.16 元,给予“增持”评级。公司持续加大研发投入,2024 年研发费用率达 6.65%,在数字化有源相控阵雷达、工业软件平台、智能制造装备及轨道交通安全计算等关键领域取得多项突破。核心数据:报告预计公司2025~2027 年归母净利润分别为 7.57 亿元/7.89 亿元/9.56 亿元,对应 EPS 分别为 0.61/0.64/0.77 元;公司持续加大研发投入,2024 年研发费用率达 6.65%,在数字化有源相控阵雷达、工业软件平台、智能制造装备及轨道交通安全计算等关键领域取得多项突破。
本报告由国泰海通证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 19 页。
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适合战略规划、产品经理等读者参考。
重点分析了软件、盈利、国睿科技、首次覆盖报告等议题。