债券相对价值体系跟踪第七期｜信用利差分化，曲线异常点解析｜中金公司2018

报告摘要

2018年5月中金公司发布《债券相对价值体系跟踪第七期》，深度剖析降准后债市调整、信用利差硬分叉等关键现象。报告指出：4月降准后资金面异常紧张，5月资金转松但债市调整；十年国债3.5-3.6%为阻力位，短端稳定，长端面临供给压力；民企债成为重灾区，ABS、转债、分级A等类固收品种亮点频现。适合债券投资者、固定收益研究员、金融机构资产配置团队、宏观经济分析师参考，助您把握债市相对价值机会。

📋 报告目录

1. 大类资产表现
2. 利率短端稳，长端面临供给等压力
3. 信用债收益率与利差
4. 信用事件与风险提示