聚焦寻找共识系列二:如何定量衡量地缘政治因子?。展望新时代,若参考美林时钟相对简洁的二维定价模式,报告认为流动性作为影响资产买卖相对力量的核心因素,其或持续扮演定价中枢的重要角色,而另一维度备选因子或相对较多。映射于投资过程中,报告认为预测地缘政治因子及其变化并不现实,更为可行的做法或在于提前做好应对方案,针对可能发生的每种情形均做好应对方案,待最终事件落地后按部就班进行应对,或能更加游刃有余,避免在投资决策过程中因一时慌乱而做出错误决策。地缘政治因子作为影响资产定价的新范式因素,报告认为其具有以下特征:1)地缘政治因子可预测性相对偏低,事件本身是否发生即存在较大不确定性,即便事件发生,其整体烈度或同样存在较大变数。
聚焦寻找共识系列二:如何定量衡量地缘政治因子?。展望新时代,若参考美林时钟相对简洁的二维定价模式,报告认为流动性作为影响资产买卖相对力量的核心因素,其或持续扮演定价中枢的重要角色,而另一维度备选因子或相对较多。映射于投资过程中,报告认为预测地缘政治因子及其变化并不现实,更为可行的做法或在于提前做好应对方案,针对可能发生的每种情形均做好应对方案,待最终事件落地后按部就班进行应对,或能更加游刃有余,避免在投资决策过程中因一时慌乱而做出错误决策。地缘政治因子作为影响资产定价的新范式因素,报告认为其具有以下特征:1)地缘政治因子可预测性相对偏低,事件本身是否发生即存在较大不确定性,即便事件发生,其整体烈度或同样存在较大变数。
聚焦寻找共识系列二:如何定量衡量地缘政治因子?。展望新时代,若参考美林时钟相对简洁的二维定价模式,报告认为流动性作为影响资产买卖相对力量的核心因素,其或持续扮演定价中枢的重要角色,而另一维度备选因子或相对较多。映射于投资过程中,报告认为预测地缘政治因子及其变化并不现实,更为可行的做法或在于提前做好应对方案,针对可能发生的每种情形均做好应对方案,待最终事件落地后按部就班进行应对,或能更加游刃有余,避免在投资决策过程中因一时慌乱而做出错误决策。地缘政治因子作为影响资产定价的新范式因素,报告认为其具有以下特征:1)地缘政治因子可预测性相对偏低,事件本身是否发生即存在较大不确定性,即便事件发生,其整体烈度或同样存在较大变数。核心数据:我们以 2016 至 2025年 GPR 指数的 90%分位点为阈值,选取 GPR 指数超过该阈值的时期作为地缘政治风险相对偏高的时期。
本报告由浙商证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文约 14。
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适合投资人等读者参考。
重点分析了政治、利率、寻找共识系列二、如何定量衡量地缘政治因子?等议题。