聚焦海外小核酸行业动态跟踪之Ionis:ASO疗法先驱者,后续有望迎来多个里程碑事件催化。2025年全年业绩指引方面,根据公司2025年Q3财报,预计全年收入为8.75亿-9亿美元(此前为8.25亿-8.5亿美元)。此外,公司2026年有望迎来多个里程碑事件,Zilganersen(亚历山大病(AxD))、Bepirovirsen(已授权GSK,HBV适应症)预计2026年提交上市申请,公司商业化品种数量有望进一步增加;有5款合作产品预计在2026年读出III期临床数据。投资建议:Ionis为ASO疗法的先驱者,公司目前拥有两款自主商业化产品TRYNGOLZA和DAWNZERA,其中TRYNGOLZA针对FCS适应症已取得较好商业化成果,针对sHTG适应症预计于2026年提交上市申请,有望进一步拓展适应症。
聚焦海外小核酸行业动态跟踪之Ionis:ASO疗法先驱者,后续有望迎来多个里程碑事件催化。2025年全年业绩指引方面,根据公司2025年Q3财报,预计全年收入为8.75亿-9亿美元(此前为8.25亿-8.5亿美元)。此外,公司2026年有望迎来多个里程碑事件,Zilganersen(亚历山大病(AxD))、Bepirovirsen(已授权GSK,HBV适应症)预计2026年提交上市申请,公司商业化品种数量有望进一步增加;有5款合作产品预计在2026年读出III期临床数据。投资建议:Ionis为ASO疗法的先驱者,公司目前拥有两款自主商业化产品TRYNGOLZA和DAWNZERA,其中TRYNGOLZA针对FCS适应症已取得较好商业化成果,针对sHTG适应症预计于2026年提交上市申请,有望进一步拓展适应症。
聚焦海外小核酸行业动态跟踪之Ionis:ASO疗法先驱者,后续有望迎来多个里程碑事件催化。2025年全年业绩指引方面,根据公司2025年Q3财报,预计全年收入为8.75亿-9亿美元(此前为8.25亿-8.5亿美元)。此外,公司2026年有望迎来多个里程碑事件,Zilganersen(亚历山大病(AxD))、Bepirovirsen(已授权GSK,HBV适应症)预计2026年提交上市申请,公司商业化品种数量有望进一步增加;有5款合作产品预计在2026年读出III期临床数据。投资建议:Ionis为ASO疗法的先驱者,公司目前拥有两款自主商业化产品TRYNGOLZA和DAWNZERA,其中TRYNGOLZA针对FCS适应症已取得较好商业化成果,针对sHTG适应症预计于2026年提交上市申请,有望进一步拓展适应症。核心数据:2025年全年业绩指引方面,根据公司2025年Q3财报,预计全年收入为8.75亿-9亿美元(此前为8.25亿-8.5亿美元);公司目前有TRYNGOLZA和DAWNZERA两款自主商业化产品,其中TRYNGOLZA在2025年单Q3实现0.32亿美元收入,2025年全年预计实现收入0.85亿-0.95亿美元;SHTG患病人群较为广泛,美国预计超300万人患有SHTG。
本报告由平安证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 16 页。
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适合投资人等读者参考。
重点分析了商业化等议题。